Cálculo de margen Exigencia de margen de maniobra 11,917 Posición de línea: 42 Opciones de FX Saxo Bank ha implementado un modelo de requisitos de margen para posiciones de opciones de Forex que toma en cuenta los cambios en: Posiciones). Cálculos de Margen Los requisitos de margen para las opciones de Forex consisten en un Margen Delta que está relacionado con la exposición a los cambios en el mercado spot de Margen Vega que está relacionado con los cambios en la volatilidad del punto subyacente Forex cross Esto le permite cubrir posiciones spot con opciones con Redujo los requisitos de margen. Ejemplo de cálculo de la cartera Excepciones al requisito de margen Si solo tiene opciones compradas y no tiene posiciones spot FX en los mismos cruces de divisas, la prima se liquidará en efectivo. Esto significa que las primas de las opciones se restan del monto disponible para la negociación de margen (enumerado en el resumen de la cuenta), mientras que no se requiere margen para mantener las posiciones de opción. Vender una opción además de sus opciones compradas, el requisito de margen se aplicará para todas las opciones como se describe anteriormente. En el mismo cross spot de FX que una de las opciones compradas, los requisitos de margen descritos anteriormente entran en juego para la exposición combinada (spot FX y todas las opciones compradas) en este cruce. Tenga en cuenta que si la cartera incluye opciones compradas en cruces adicionales, éstas no se ven afectadas por los requisitos de margen. Saxo Bank ofrece un número limitado de clases de opciones exóticas, bajo demanda. El cambio de un perfil de margen de FX general a un perfil exótico afectará a todos los márgenes de los productos Fx (Spot, Forward y Vanilla) El método general utiliza la compensación de moneda única, , Con un cálculo de escenario derivado. Leer más (LINK AQUÍ A SCENARIO PDF) El efecto de cambiar la metodología en las posiciones existentes puede ser difícil de predecir con precisión. Risk Management aconseja a los clientes iniciar el método de margen de cambio con cero exposición Pls. Póngase en contacto con XXX para obtener más información sobre cómo adquirir acceso a opciones exóticas. CFD Condiciones de Operación de CFD y Grupos de Margen Variables Lista de Ajustes de Margen Variable de CFD Ejemplo de cálculo el Requerimiento de Margen en una posición de CFD: Posición de CFD larga en XYZ: xmkt - 1000 Precio de mercado actual de la acción subyacente: 100 Exposición total al mercado de 100.000 XYZ: Xmkt está clasificado como grupo 2 Posición: 1.000 100 100.000 (exposición al mercado) Requerimiento de margen: 100.000 10.000 Futuros Los márgenes de futuros se fijan al mismo nivel que en el intercambio negociado y consisten en el mantenimiento inicial del amplificador. El margen inicial es el monto colateral que necesita estar disponible para abrir una posición. El mantenimiento es la cantidad necesaria para mantener la posición abierta. Cómo funciona el margen de negociación en el mercado de divisas Cuando un inversor utiliza una cuenta de margen. Él o ella es esencialmente prestado para aumentar el posible retorno de la inversión. En la mayoría de los casos, los inversores usan cuentas de margen cuando quieren invertir en acciones utilizando el apalancamiento del dinero prestado para controlar una posición mayor que la cantidad que de otra forma podrían controlar con su propio capital invertido. Estas cuentas de margen son operadas por el corredor de los inversores y se liquidan diariamente en efectivo. Pero las cuentas de margen no se limitan a las acciones - que también son utilizados por los operadores de divisas en el mercado de divisas. Los inversores interesados en el comercio en los mercados de divisas primero debe registrarse con un corredor regular o un corredor de descuento en línea de forex. Una vez que un inversor encuentra un corredor adecuado, una cuenta de margen debe ser establecido. Una cuenta de margen de divisas es muy similar a una cuenta de margen de acciones - el inversor está tomando un préstamo a corto plazo del corredor. El préstamo es igual a la cantidad de apalancamiento que el inversor está tomando. Antes de que el inversionista pueda realizar una operación, él o ella debe depositar primero dinero en la cuenta de margen. La cantidad que debe depositarse depende del porcentaje de margen que se acuerde entre el inversionista y el corredor. Para las cuentas que se negociarán en 100.000 unidades monetarias o más, el porcentaje de margen suele ser 1 o 2. Por lo tanto, para un inversor que desea comerciar 100.000, un margen 1 significaría que 1.000 debe ser depositado en la cuenta. El 99 restante es proporcionado por el corredor. No se pagan intereses directamente sobre este importe prestado, pero si el inversor no cierra su posición antes de la fecha de entrega. Tendrá que ser rolado. Y los intereses se pueden cargar en función de la posición de los inversores (largo o corto) y los tipos de interés a corto plazo de las monedas subyacentes. En una cuenta de margen, el corredor utiliza los 1.000 como garantía. Si la posición de los inversionistas empeora y sus pérdidas se aproximan a 1.000, el corredor puede iniciar una llamada de margen. Cuando esto ocurre, el corredor suele instruir al inversionista a depositar más dinero en la cuenta oa cerrar la posición para limitar el riesgo a ambas partes. Para obtener más información, consulte Introducción a Forex. Una introducción en el mercado de Forex y empezar en futuros de divisas. Comprender los conceptos básicos de las cuentas de margen y la compra en el margen, incluyendo qué cantidad los inversionistas pueden pedir prestado para las compras. Leer respuesta Comprender las implicaciones de una llamada de margen y lo que las opciones de los inversores son cuando la acción que compró en margen cae. Leer respuesta Una cuenta de margen es una cuenta ofrecida por corretajes que permite a los inversionistas pedir prestado dinero para comprar valores. Un inversionista. Leer respuesta El mercado de divisas es donde las monedas de todo el mundo se negocian. En el pasado, el comercio de divisas se limitaba a ciertos. Leer respuesta Aprenda cómo los corredores tienen la discreción única para determinar qué clientes pueden abrir cuentas de margen y comprender las reglas. Leer Responder Descubra por qué es importante para los comerciantes entender la diferencia entre los requisitos de margen inicial y el mantenimiento. Read Answer Las opciones de futuros, así como los márgenes de futuros, se rigen por el intercambio a través de un algoritmo de cálculo conocido como margen SPAN. Para obtener información sobre SPAN y su funcionamiento, consulte el sitio web de intercambio del Grupo CME, www. cmegroup. com. Desde su sitio web puede ejecutar una búsqueda de SPAN, que le llevará a una gran cantidad de información sobre el tema y cómo funciona. El sistema de Análisis de Cartera Estándar de Riesgo es una metodología altamente sofisticada que calcula los requisitos de bonos de rendimiento analizando el ldquowhat-ifsrdquo de prácticamente cualquier escenario de mercado. En general, así es como funciona SPAN: SPAN evalúa el riesgo general de la cartera calculando la peor pérdida posible que una cartera de instrumentos derivados y físicos podría razonablemente incurrir durante un período de tiempo especificado (normalmente un día de negociación). Esto se hace computando las ganancias Y las pérdidas que la cartera incurriría en condiciones de mercado diferentes. En el núcleo de la metodología está la matriz de riesgo SPAN, un conjunto de valores numéricos que indican cómo un contrato particular ganará o perderá valor bajo diversas condiciones. Cada condición se llama un escenario de riesgo. El valor numérico para cada escenario de riesgo representa la ganancia o pérdida que ese contrato particular experimentará para una combinación particular de cambio de precio (o precio subyacente), cambio de volatilidad y disminución en el tiempo hasta la expiración. Los archivos de margen SPAN se envían a IB a intervalos específicos a lo largo del día por el intercambio y se conectan a una calculadora de margen SPAN. Todas las opciones de futuros seguirán siendo calculadas como teniendo riesgo hasta que hayan expirado de la cuenta, o estén cerradas. El hecho de que puedan estar fuera del dinero no importa. Todos los escenarios deben tener en cuenta lo que podría ocurrir en la volatilidad extrema del mercado, y como tal el impacto de margen de estas opciones de futuros será considerado hasta que la opción de la posición deja de existir. Los requisitos de margen SPAN se comparan con los escenarios de movimiento de mercado extremos predefinidos del IB y el mayor de los dos se utilizan como margen. Margen de variación Qué es el margen de variación? El margen de variación es un pago de margen variable efectuado por los miembros compensadores de sus respectivas casas de compensación Basados en movimientos adversos de precios de los contratos de futuros que estos miembros poseen. El margen de variación es pagado por los miembros de la compensación sobre una base diaria o intradía para reducir la exposición creada por llevar puestos altamente riesgosos. Al exigir un margen de variación de sus miembros, las organizaciones de compensación son capaces de mantener un adecuado nivel de riesgo y amortiguar contra devaluaciones significativas. BREAKING DOWN Margen de variación Se utiliza un margen de variación para llevar una cuenta de patrimonio al nivel del margen. Este margen, y el margen de mantenimiento y de mantenimiento asociado. Debe ser sostenido por fondos líquidos asociados a la cuenta de inversionistas, lo que le permite funcionar como garantía frente a las otras actividades en las que participa el inversionista. Esto es más probable que sea necesario cuando las inversiones experimentan movimientos significativos y cambios de precios en las acciones asociadas. La cantidad requerida en cualquier momento en que se solicita el margen de variación varía dependiendo de las condiciones exactas del mercado y el movimiento de precios experimentado al final del día. Puede verse afectada por las condiciones del mercado, especialmente por la alta volatilidad, o cualquier otra actividad que presenta un riesgo mayor, pero no es necesaria cuando se reducen los riesgos. El pago del margen de variación de los fondos adicionales puede ser considerado necesario por un corredor cuando el saldo de la cuenta de patrimonio cae por debajo del margen de mantenimiento o requerimiento de margen inicial. Esta solicitud de fondos se conoce como una llamada de margen. Margen de llamada La llamada de margen implica la correduría que requiere que el inversor aportar los fondos adicionales para cumplir con el mínimo requerido. Se promulga cuando el valor de los títulos comprados cae por debajo del margen inicial. Si el inversionista no puede satisfacer el requisito de la llamada de margen, la correduría puede entonces vender los valores mantenidos en la cuenta por el inversor hasta que se cumpla el monto. Requerimiento de margen de mantenimiento El requerimiento de margen de mantenimiento se refiere a la cantidad de dinero que un inversor debe mantener en su cuenta de margen. Este requisito le da al inversionista la capacidad de tomar prestado de una correduría. Este fondo funciona como garantía contra la cantidad prestada por el inversor. Los márgenes de mantenimiento pueden establecerse en cualquier cantidad según lo requiera la correduría. Por ejemplo, la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) requiere que el margen de mantenimiento se fije en un mínimo de 25. Otros corretajes pueden fijar mínimos más altos, tales como 50, dependiendo del nivel de riesgo y el inversor involucrado. Puede considerarse como un depósito de buena fe requerido para mantener posiciones abiertas. Esto no es una cuota o un costo de transacción, es simplemente una porción de su capital de cuenta reservada y asignada como un depósito de margen. Tenga en cuenta que el comercio en margen puede afectar tanto positivamente como negativamente su experiencia comercial, ya que tanto los beneficios como las pérdidas pueden ser amplificados dramáticamente. Puede realizar un seguimiento de su margen Usado y utilizable en la ventana Cuentas de la estación comercial. SMART MARGIN WATCHER: GESTIONAR SU CUENTA DE TRADING SMARTER FXCM se compromete a aumentar la rentabilidad de sus clientes. Sabemos que nuestros comerciantes tienen razón más de 50 del tiempo, sin embargo muchos comerciantes pierden más dinero en la pérdida de oficios que hacen en ganar oficios. FXCM cree que la característica Smart Margin Watcher, una de las características más recientes de la estación de operaciones, puede ayudarle a mantenerse por delante de las llamadas de márgenes y, en última instancia, ponerlo en una mejor posición para el comercio. El Observador de Margen Inteligente fue diseñado para supervisar sus posiciones y ALERTAS si el mercado va en contra de sus operaciones y el saldo de su cuenta cae por debajo de sus requisitos de margen. Esencialmente, el observador de margen inteligente puede darle un amortiguador entre su advertencia de margen y la liquidación, lo que le permite depositar más fondos o cerrar fuera de las posiciones para evitar potencialmente una llamada de margen. Qué son los requisitos de margen de FXCM? Por defecto FXCM LLC ofrece un máximo de aproximadamente 50: 1 apalancamiento (o 2 margen) en sus cuentas de comercio de divisas. Los requisitos de margen (por lote de 1K) en FXCM se actualizan una vez al mes. Ver FX MMR por lote de 1k. CUANDO SE ACTUALIZA EL MARGEN Los requisitos de margen se actualizan cada mes el último viernes para dar cuenta de las fluctuaciones de precios. FXCM no prevé más de una actualización al mes, sin embargo movimientos extremos del mercado o riesgo de eventos pueden requerir actualizaciones intramonth no programadas. Los requerimientos de margen actualizado se muestran en la ventana Tarifas de negociación simplificadas de la estación comercial. Los requisitos reales de margen pueden ser mayores. Apalancamiento: El apalancamiento es una espada de doble filo y puede amplificar dramáticamente sus ganancias. También puede aumentar sus pérdidas de forma tan dramática. El comercio de divisas con cualquier nivel de apalancamiento puede no ser adecuado para todos los inversores. Seguir Inversión de Alto Riesgo Advertencia: La negociación de divisas y / o contratos por diferencias en el margen conlleva un alto nivel de riesgo y puede no ser adecuado para todos los inversores. Existe la posibilidad de que usted podría sostener una pérdida en exceso de sus fondos depositados y por lo tanto, no debe especular con el capital que no puede permitirse perder. Antes de decidir negociar los productos ofrecidos por FXCM usted debe considerar cuidadosamente sus objetivos, situación financiera, necesidades y nivel de experiencia. Usted debe ser consciente de todos los riesgos asociados con el comercio en margen. FXCM proporciona asesoramiento general que no tiene en cuenta sus objetivos, situación financiera o necesidades. El contenido de este sitio web no debe interpretarse como un consejo personal. FXCM recomienda consultar con un asesor financiero independiente. Haga clic aquí para leer la advertencia de riesgo completo. FXCM es un Comerciante de la Comisión de Futuros registrado y Comerciante de Divisas al por menor con la Commodity Futures Trading Commission y es miembro de la National Futures Association. NFA 0308179 Forex Capital Markets, LLC (FXCM LLC) es una subsidiaria operativa dentro del grupo de compañías FXCM (colectivamente, el Grupo FXCM). Todas las referencias en este sitio a FXCM se refieren al Grupo FXCM. Tenga en cuenta que la información de este sitio web está dirigida únicamente a clientes minoristas y que algunas de las representaciones aquí contenidas pueden no ser aplicables a los participantes elegibles del contrato (es decir, clientes institucionales) según se define en la secta1 (a) (12). Copia de Copyright 2016 Forex Capital Markets. Todos los derechos reservados. 55 Water St. 50th Floor, Nueva York, NY 10041 Estados Unidos
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